※章首引语

2002年6—12月，我在清华大学经济管理学院访问，期间上一门“金融经济学”课程。课程内容基本跟我从1991—2001年在威斯康星大学、俄亥俄州立大学以及耶鲁大学所授博士班课程相同，那就是，先假定各类金融市场已很发达，我们唯一要做的是如何为金融资产定价、如何在资本市场上运作、如何利用证券产品把投资和风险配置得更好，等等。讲课的重点是推导金融数学模型、市场经济模型。之后，我在北京大学光华管理学院也讲过类似的课程与内容。

几次讲下来，我意识到，对于周围金融市场还正处于发展之中的国内同学来说，这些理论不仅很超前，而且的确难以把这些理论跟他们的生活以及未来就业联系起来，因此，他们对于课程的反应一般，应属情理之中。

但是，那些教学经历和观察也引发了我的思考，如果说今天的中国人还不能像金融理论模型中的消费者那样，能够在众多信贷、保险、投资、养老、理财金融产品中去挑选并找到最理想的投资理财组合的话，那么，在更传统的古代、近代社会中，人们又是如何生活、如何规避一辈子中方方面面的风险，做好养老、病残时期的生活安排呢？金融经济理论是不是对于没有外部金融市场的传统社会的人就不适用呢？

有一点是肯定的，不管是古代，还是现代，单个人生存下去的能力是很低的，天灾人祸、生老病残时你都需要其他人的帮助……因此，人与人之间的金融交易是任何社会都必须进行的，只是实现人际金融交易的形式、方式很不一样，今天我们熟悉的外部市场提供的金融证券只是其中之一。[1]

说起金融，人们就会想起华尔街的金融大亨，想起掀起轩然大波的全球金融危机，也会想起那些让世界为之不安的金融阴谋，更会想起那些在繁华大街两边林立的银行、证券公司、保险公司等。这些离人们的生活是那么远，又是那么近。在这一远一近之中，金融仿佛模糊了人们的视线。

其实，“金融”这一抽象的名词并不抽象，因为它就在人们的生活之中，在消费购物时，在刷卡付款时，在转账汇款时，在按揭购房时……无论何时何处，它都与每个人紧密相连。

正如陈志武教授所言，从什么角度理解金融、理解社会变迁，是看待金融必须要考虑的逻辑。为了清晰地展现现代金融的概况，本章将通过对现代金融的解析，介绍现代金融体系的功能及其构成，阐述金融中介及融资模式，并分析信用的演化及其与现代经济的关系，使读者既能够对现代金融有一个完整且与时俱进的认识，也能更加清晰地了解金融基础知识涵盖的内容。